2022년은 그야말로 지옥같은 해. 2023년은?

저는 원래 이 기사를 곧 발행될 출판물의 게스트 원고로  썼지만, Perseverance가 출시된 지금 주말 동안 흥미진진한 추측들을 즐길 수 있을 것이라고 생각했습니다. 디스코드에 2023년에 대한 토론이 있으니 함께 즐겨보세요!

내년을 점쳐볼 수정 구슬과 쌀알을 꺼내고 자, 들어가 봅시다.

올해는 지옥같았죠. 내년은 어떨까요?

2022년에는 전쟁, 질병, 부족, 붕괴, 붕괴, 인플레이션, 전염병, 혼란 등 모든 것이 있었지만 저희가 여기에 있습니다. 저는 2018/19 암호화폐 겨울 동안 우리가 구축했을 때를 되돌아보고, 수십 년 동안 가장 격동적인 해 중 하나는 말할 것도 없고 이러한 역풍이 없었음에도 불구하고 전체 산업이 얼마나 취약해 보였는지 기억합니다. 올해는 FTX의 엄청난 붕괴에도 불구하고 Web3 산업이 사라지지 않는다는 사실을 부정할 수 없는 사실이 입증되었다고 생각합니다. 하지만 2023년에는 어디로 갈 것인가라는 질문을 하게 됩니다. 하나의 의견으로서 제 예상을 공유하는 거라는 점 참고해 주세요.

중앙화 거래소들은 달라질 겁니다.

FTX가 파산하기 전까지 사람들은 크로스 체인 시장과 그것이 업계 현물 시장의 형태에 미치는 영향에 대해 큰 관심이 없었습니다.

2020년에 Uniswap은 (좋은 의미에서) 폭발적으로 증가하여 중앙 집중식 거래소에서 수십억 달러의 일일 거래량을 제거하여 현재 ERC-20 토큰의 가격 발견이 거의 전적으로 온체인에서 발생하는 지점까지 이르렀습니다.

2023년에는 다른 시장에서도 같은 일이 일어날 가능성이 높다고 생각합니다. 블록에 수십 개의 새로운 L1이 있고 크로스체인 기술이 시간이 지남에 따라 점점 더 정교해짐에 따라 유니스왑과 비슷한 경험에서 크로스체인 자산을 교환하는 것이 천천히 가능해지고 있습니다.

업계는 좋은 방향과 나쁜 방향 모두에서 더욱 엄격하게 규제될 중앙 집중식 거래소에서 벗어나야 한다는 것을 알고 있습니다. 다만 투명성과 자체 자금의 사용자 제어에 관해서는 온체인 거래만한 것이 없습니다.

낮은 유동성, 열악한 UX, 집계 부족, 시장 분할 및 비 EVM 체인에 대한 지원 부족과 같은 크로스 체인 경험을 저해하는 등 여전히 많은 문제가 있습니다. 다행스럽게도 크로스체인 애그리게이터는 크로스체인 메시징, 브리징 및 네이티브 스와핑 프로토콜의 패치워크를 통합하는 데 도움을 주고 있습니다. 이것을 중앙 집중식 거래소를 상대로 더 경쟁력 있게 만들기 위해서는 아직 해야 할 일이 많습니다.

Chainflip의 기본 크로스체인 AMM은 업계에서 가장 많이 거래되는 자산에 정확한 가격 책정과 낮은 슬리피지를 제공하며, 크로스체인 메시징 프로토콜은 사용자가 원하는 다른 자산을 이동할 수 있도록 도와줍니다. 브릿지의 역할은 지속적으로 이어질 것이나 시간이 지남에 따라 그 역할이 줄어들기를 바랍니다.

최신 Chainflip 라이트페이퍼에서 Chainflip 스와핑 앱의 크로스체인 메시징 지원 및 집계를 즉각적인 제품 목표에 추가하기로 결정한 걸 알아차리신 분들도 계실 겁니다. 외부 통합 및 사용자 혜택 중심의 프로덕트 인터페이스를 통해 프로토콜의 거래량을 높이고 사용자가 원하는 작업을 수행할 수 있도록 합니다.

2023년에 사용자들은 빠르게 발전하는 스와핑에 놀라게 될 것이며 긴밀한 협력을 통해 이 공간의 빌더는 ERC에서와 마찬가지로 대부분의 암호화폐 현물 시장에서 "Uniswap 효과"를 불러올 수 있을 것입니다. 2020년에 ERC-20의 토큰 시장처럼 말이죠.

이는 Binance, Coinbase 등이 FTX를 따라 사라질 거라는 말이 아닙니다. 다만, 현물 시장에서 그들의 시장 점유율은 사용자와 프로토콜 모두에게 막대한 이익을 주기 위해 내년 중 점차 줄어들 것이라고 생각합니다.

떠오를 온체인 활동

2022년의 시장 붕괴로 인해 많은 Web3 프로젝트의 시장이 증발했으며 이미 성공한 프로토콜의 전반적 사용량도 크게 감소했습니다. 지난 몇 달 동안 거래량도 약화되었습니다. 올해 상황이 급격히 둔화되었다는 결론을 내리기 위해 많은 지표를 살펴볼 필요는 없지만 아마도 가장 살펴봐야 할 지표는 거래 수수료 지불액일 것입니다.  이더리움 가스 요금은 최근 수년 중 최저 수준이었습니다. 아주 최근까지 가스 요금이 이렇게 저렴한 시기는 2020년 DeFi 붐 이전이었습니다.

시장 변동성과 혼돈에 대한 대응이 아니라 활동의 급증(따라서 가스 요금)이 점점 더 자주 발생하고 있습니다. 블록 공간에 대한 수요가 다시 한 번 증가하고 있으며 극단적인 상승이 보이지 않더라도 2023년 내내 이러한 추세가 계속될 것임이 분명합니다. 침체된 시장에도 불구하고 Web3 커뮤니티가 여전히 많은 기회와 온체인 유틸리티를 찾고 있기 때문에 이것에도 충분한 이유가 있습니다.

온체인 활동을 주도하는 제품과 프로토콜이 이 조용한 기간 동안 더욱 개선됨에 따라 2023년에는 2022년보다 더 높고 지속적인 수준의 온체인 활동이 있을 것이라고 생각합니다.

2020/21에 런칭된 좋은 프로젝트들

2022년 동안 대부분의 출시가 취소, 연기 또는 대폭 축소되었지만 새로운 토큰을 출시하는 유명 프로젝트에 대한 강력한 시장은 계속해서 존재했습니다. Aptos는 FTX 사태에 의해 심하게 영향을 받은 것처럼 보이지만 예를 들어 10월 ICO에서 엄청난 금액인 3억 5천만 달러를 확보했습니다.

이는 2020년과 2021년의 미친 러시 기간 동안 초기 단계 자금을 받은 많은 프로젝트 중 하나일 뿐입니다. 수백 개의 프로젝트가 민간 및 공공 자금으로부터 총 수십억 달러를 받았지만 그 중 대부분은 아직 시작되지 않았습니다. Chainflip은 2년 간의 개발 끝에 2023년에 많은 기대를 모았던 크로스체인 AMM과 함께 이 배에 올랐습니다. 그리고 당사의 프로젝트가 각각의 카테고리에서 시작되는 유일한 프로젝트는 아닐 것입니다.

하나의 프로젝트는 2020/21에 최대 9자리 숫자까지 모을 수 있지만 비전을 실행하기 위해 팀을 구축하고 확장하는 데는 시간이 걸리므로 아직 출시되지 않은 많은 프로토콜은 매우 흥미롭습니다. 이전의 2020/21에 나타난 많은 단순하고 덜 야심찬 프로젝트들의 출시와는 다릅니다. Sui 출시가 2021년에 설립된 Aptos만큼 많은 관심을 받고 있기 때문에 저는 세계 경제 회복과 Web3 부문에 대한 새로운 관심에 대비하여 2023년 내내 초기 출시를 완료하는 많은 다른 거물급들을 볼 것으로 기대합니다.

이러한 시장 상황에서 지옥에서 1년을 보낸 후, 시장 참여자들이 저위험에 대한 관심이 커진 것을 생각했을 때, 저급한 프로젝트들이 성공하거나,  BTC, ETH 및 올해의 다른 주요 프로젝트에 많은 관심이 돌아가는 것은 보기 힘들 거라 예상합니다.

암호화폐 시장에 대한 거시 경제 효과

저는 한동안 러시아의 우크라이나 침공, 뒤이은 에너지 시장 혼란, 중국의 지속적인 코로나19 봉쇄, 전 세계적으로 기록적인 높은 인플레이션, 식량 안보, 기반 시설 파괴, 민간 및 공공 부채, 통화 시장 및 기타 여러 연쇄 반응의 진정한 의미를 평가하기 위해 1년 내내 지정학적 및 경제적 움직임을 모니터링했습니다. 그리고 이제 상황이 개선되고 있다고 말하게 되어 기쁩니다.

서구는 에너지 전쟁에서 승리하고 있으며, 올해 초 유럽의 추운 겨울에 대한 극심한 두려움에도 불구하고 유럽과 미국은 8개월 이내에 더 많은 공급 및 에너지 운송 인프라를 통해 러시아로부터 에너지 독립을 실질적으로 보장하기 위해, 에너지 시장을 재편했습니다. 향후 12개월 후 가능해질 것입니다. 제 예측은 유럽의 에너지 가격이 침략 이전 수준보다 약 30% 정도 안정화되어 추가 인플레이션을 막고 아마도 유럽의 경기 침체를 완전히 피할 수 있을 것이라는 것입니다. 고맙게도 현재 밤 온도가 영하 6도이기 때문에 베를린 아파트에서도 얼어 죽지 않을 수 있겠네요.

인플레이션은 억제하기 어려운 문제이며, 다양한 부족, 공급망 문제, 중국 약화, 3년 동안 코로나로 인한 일반적인 숙취가 2023년 내내 덜 심각하지만 금리 인상이 계속될 것으로 예상합니다. 서서히 끝이 나고 있습니다. 러시아의 전쟁이 2023년에 끝날지 여부는 누구나 추측하지만 쉽진 않을 것입니다.  그럼에도 불구하고 내년에는 거시 환경이 많은 사람들을 놀라게 할 것 같습니다. 최악의 상황이 왔지만 인플레이션은 낮아지고 있으며 연준은 공격적인 표현들에도 불구하고 고용 시장을 둔화시키기 위해 고군분투하고 있습니다. .

우리는 2020/21의 메가 펌프에 연료를 공급하는 부양책을 빠른 시일 내에 볼 순 없겠지만, ETH와 BTC는 FTX 사태 이전에 탈출하려는 시그널을 보였습니다. 세계 경제가 회복되기 시작하면 FTX 붕괴 이후 계속되는 편두통이 긍정적인 환경을 무디게 할 가능성이 있기 때문에 암호 화폐가 이 기류에 탑승하는 건 아주 짧은 순간일 수 있습니다. 그러나 우리는 극단적인 가격 변동성이라는 오래된 패러다임으로 다시 들어갈 수 있습니다. 2023년에는 탈중앙화 파생상품 시장이 좋은 선택일까요?

메타버스는 아웃, 디지털 아트와 NFT는 인(다시 한번!)

지난 몇 달 동안 이전에 NFT 세계에 집중되었던 관심이 메타버스로 옮겨가고 있습니다. 그러나 최근 유명 메타버스 프로젝트에 대한 반발이 거세지기 시작한 것 같습니다.

가장 일반적인 이유는 상호 작용하기에 재미있고 생산적인 가상 세계를 구축하는 것이 놀라울 정도로 어렵기 때문입니다. 비디오 게임 산업은 가상 세계에서 경험을 창출하는 것을 중심으로 구축되었으며 수십 년 동안 게임 내 구매 및 시장을 유지해 왔습니다.

전문지식과 순진한 비전이 없는 페이스북(저는 메타라고 부르기를 거부합니다)이 지금까지 플레이스테이션 1용으로 만들어진 것처럼 보이는 단조롭고 생명력 없는 상품 그 이상을 만들어내지 못한 것은 놀라운 일이 아닙니다.

제 의견이 신랄하다고 생각되신다면, 순전히 저 때문이겠지요. 저는 항상 게임을 좋아했고(Big PC boi 포함), 모든 메타버스 프로젝트는 내가 좋아하는 게임 스튜디오에서 재능 있는 사람들을 멍청한 프로젝트에 끌어들이는 것입니다. 차세대 전략 및 RPG 게임에서 또는 모두 함께 새로운 것을 생각해 내는 대신 아무도 원하지 않는 VR Habbo 호텔을 짓는 데 수십억 달러를 낭비하고 있습니다.

2023년에 대한 제 예측은 사용자들이 결국에는 진정으로 매력적인 디지털 경험을 구축하려면 긍정적인 태도와 좋은 자금 조달보다 훨씬 더 많은 것이 필요하다는 것을 깨달을 것이기 때문에 메타버스 내러티브가 사라질 것이라는 것입니다.

대신 생성 및 디지털 아트가 주류에서 조용히 강력한 진전을 이루면서 NFT 세계에서 르네상스를 보게 될 것이라고 생각합니다. 이 모든 말도 안되는 일이 진행되는 동안 안정적인 확산 및 기타 놀라운 알고리즘 창의성은 예술계에서 새로운 생각에 영감을 주었습니다. 우리는 BoredApe의 정점을 보았을지 모르지만 2023년에는 2021년 NFT 물결에 의해 대부분 자금이 지원되는 디지털 아트 운동의 가장 매력적인 작품에 점점 더 많은 가치가 부여되는 것을 보게 될 것이라고 확신합니다.

CeFi에 집중하는 규제 열풍

올해는 Web3의 규제가 꽤 컸습니다. 가장 주목할 만한 것은 제재가 이전에 보지 못한 방식으로 공간에 영향을 미쳤다는 것입니다. Tornado Cash 자체(여러분 각자의 판단 외)가 처음으로 직접적인 표적이 되었습니다. FTX의 붕괴는 또한 전 세계적으로 중앙화 거래소 비즈니스에 대한 규제 증가를 엄청나게 가속화할 것입니다.

그러나 많은 논쟁에도 불구하고 전 세계적으로 암호화폐 규정을 명확히 하는 데 있어 의미 있는 진전이 거의 없이 2023년 말을 향해 돌진하고 있습니다. OFAC 지침은 머지(The Merge) 후 검열에 대한 많은 논의를 불러일으켰고, 법률이 계속 등장하여 전 세계적으로 영향력 있는 많은 정부의 의회을 통과하고 있습니다. EU의 MiCA는 업계에 광범위한 영향을 미칠 수도 있지만 어쩌면 그렇지 않을 수도 있습니다. 미국에서는 다양한 유형의 암호화폐 법안이 여전히 논의 중입니다. 궁극적으로 기업은 여전히 ​​자신이 무엇을 해야 하는지 모르고, 정부는 자신이 무엇을 하기를 원하는지 알지 못하며, 정책을 시행하도록 남겨진 사람들은 여전히 ​​자원이 부족하고 나머지 우리만큼 혼란스럽습니다.

세상이 많은 일을 겪고 최근 Web3 세계가 전반적으로 쇠퇴함에 따라 규제는 프로토콜에 초점을 맞추는 것보다 스테이블 코인을 포함한 중앙 집중식 운영자에게 집중할 가능성이 훨씬 높습니다.

Terra는 알고리즘 스테이블 코인을 영원히 죽였을 수 있지만 USDC 및 기타 인기 있는 토큰 기반 미국 달러 상품의 부상은 위협이 아닌 지정학적 도구로 권력을 보는 규제 당국에 의해 합법성을 얻고 있는 것으로 보입니다. 유럽 ​​연합은 여러 가지 방법으로 유로 기반 디지털 통화의 채택을 가속화하려고 노력하고 있습니다.

과거 규제 당국의 과도하게 공격적인 태도는 Web3 공간에서 사회에 대한 진정한 위협이 누구인지 지금 보고 있는 보다 균형적이지만 똑같이 혼란스러운 입법자와 관료 집단으로 대체된 것으로 보입니다. 저는 올해 규제 기관에서 전 세계적으로 조정된 규칙의 새로운 물결을 예상하여 또 다른 FTX가 발생하는 것을 방지하기 위해 공간 내의 교환, 대출 및 보관 사업에 새로운 표준을 시행할 것으로 예상합니다.

나는 2023년에 규제가 중요한 역할을 할 것으로 보고 있으며 규제가 업계 규제의 미래를 위한 무대를 마련할 것이며 더 광범위하게 서구에서 스테이블코인과 디지털 화폐의 미래를 결정할 수 있다고 생각합니다. 또한 프로토콜이 중앙 집중식 운영자를 대상으로 하는 법안과 교차 공격에 휘말리지 않고 탈중앙화식 프로토콜을 명확히 제외하는 것을 잊는다면 탈중앙화와 공간의 장기적인 성장에 실제로 좋은 일이 될 것이라고 생각합니다.

이 터널 끝엔 빛이 있습니다.

내년이 기대됩니다. 직소 퍼즐의 다양한 조각이 제자리에 맞춰지고 있으며 저는 변동성을 기꺼이 견디고 폭풍을 이겨낼 의향이 있는 사람들에게 2023년은 전 세계적으로 Web3의 광범위한 사용을 향한 암호화폐의 여정에서 다음 다리의 시작이 되어야 한다고 믿습니다.

앞선 제 예측들을 즐기면서 읽으셨길 바랍니다. FTX 사태가 여러분들에게 너무 직접적인 영향을 미치지 않았기를 바라며, 여러분들도 더 나은 2023년이 가져올 기회에 기대를 걸고 있기를 바랍니다. 저는 개인적으로 2023년이 Chainflip을 출시하기 위해 선택할 수 있는 최고의 해라고 생각합니다. 함께 해내봅시다.  

그럼 다음 글로 찾아뵙겠습니다.

Simon